Потребительское кредитование в стране продолжает стремительно расти, превращаясь из финансового инструмента в повседневную норму. По данным Национального банка Казахстана, общий объем кредитов населения в 2025 году достиг 24–25 трлн тенге, из которых 16–17 трлн приходится на потребительские займы. Этот сегмент остается крупнейшим на розничном рынке и, несмотря на замедление темпов роста под влиянием регуляторных мер, продолжает демонстрировать устойчивую динамику.
Массовое явление
Ключевая особенность текущего этапа — масштаб вовлеченности населения. По данным регуляторов и кредитных бюро, кредиты имеют от 7,7 до 9 млн казахстанцев — это примерно половина взрослого населения и до 80% экономически активных граждан. Таким образом, кредит перестал быть исключением — он стал нормой. Более того, рынок характеризуется высокой долей беззалоговых займов (свыше 70%), что делает деньги максимально доступными, но одновременно усиливает риски.
Как отмечает экономист Марат Заиров, при оценке ситуации важно смотреть не только на макроэкономические показатели, но и на структуру вовлеченности населения. По его словам, Казахстан входит в группу стран с относительно невысоким уровнем долга по отношению к ВВП, однако по проникновению розничного кредитования — уже в числе лидеров.
Кредиты как способ выживания
Несмотря на распространенное мнение о кредитах как драйвере потребления, эксперты все чаще говорят о другой причине их роста — снижении реальных доходов населения.
— В современном Казахстане складывается печальная картина: рост потребительского кредитования — это следствие снижения реальных доходов населения. Кредиты становятся словно «глоток свежего воздуха» для многих граждан, — отмечает Марат Заиров.
По его словам, значительная часть заемщиков не рассчитывает долговую нагрузку на долгосрочную перспективу, а кредиты все чаще используются не для инвестиций, а для поддержания текущего уровня жизни — от бытовых расходов до крупных торжеств. Дополнительным фактором становится доступность быстрых займов. Онлайн-кредитование, рассрочки и микрофинансовые продукты снижают порог входа и усиливают импульсивное потребление.
— Как ни называй — рассрочка, онлайн-займ — это все тот же кредит с высокой процентной ставкой, — подчеркивает эксперт.
Экономика на кредитной игле
С макроэкономической точки зрения рост потребительского кредитования поддерживает спрос, однако при высокой закредитованности населения возникает обратный эффект.
— Когда большая часть семейного бюджета уходит на погашение кредитов, это снижает уровень жизни и ограничивает потребление, — говорит Заиров.
Эксперт также предупреждает о системных рисках: рост просрочек, давление на банковский сектор и перекос кредитного портфеля в сторону розничного сегмента. Регуляторы, включая Агентство по регулированию и развитию финансового рынка Республики Казахстан, уже предпринимают меры: ужесточаются требования к заемщикам, вводятся ограничения по срокам кредитования и так называемый «период охлаждения». Эти шаги постепенно замедляют рост рынка, переводя его в более сбалансированную фазу.
Кредит как зависимость
Однако проблема выходит далеко за рамки экономики. По словам социолога Сабины Шаймерденовой, кредитная нагрузка формирует устойчивые поведенческие модели, схожие с зависимостью.
— Кредитная зависимость формируется под влиянием комплекса факторов — от стремления к быстрому результату до эмоционального вовлечения. Человек начинает ориентироваться не на рациональный расчет, а на ожидание положительного эффекта, — отмечает она.
Исследования показывают, что значительная часть населения воспринимает кредит как альтернативный источник решения проблем, что формирует замкнутый круг: новые займы берутся для погашения старых, усиливая долговую нагрузку и стресс.
Социологи выделяют несколько этапов формирования такой зависимости — от иллюзии контроля до полной потери финансовой устойчивости и социального кризиса.
— На поздних этапах зависимость приводит к ухудшению психологического состояния, разрушению социальных связей и снижению качества жизни, — подчеркивает эксперт.
Нормализация жизни в кредит
Одной из наиболее тревожных тенденций становится изменение общественного восприятия.
— Можно говорить о формировании предпосылок к нормализации жизни в кредит. Кредиты становятся привычным инструментом решения повседневных задач, — отмечает Сабина Шаймерденова.
Особое внимание вызывает омоложение заемщиков: молодежь все чаще воспринимает кредиты как стандартную финансовую практику. Это формирует долгосрочные модели поведения, основанные на жизни в долг.
Марат Заиров также указывает на смещение поведенческих норм и изменение отношения к потреблению:
— Привычка жить не по средствам становится нормой для отдельной категории граждан. Иначе говоря, человек тратит больше, чем зарабатывает, покрывая разницу кредитом. Это ведет к «кредитной ловушке», постоянному безденежью и отсутствию финансовой подушки безопасности.
По его словам, сама граница между «здоровым» кредитованием и закредитованностью в Казахстане во многом уже стерта. Кредит все чаще воспринимается не как инструмент, а как способ поддержания желаемого уровня жизни — даже в тех случаях, когда речь идет не о необходимости, а о потребительских ожиданиях. В результате формируется новая социальная реальность, в которой жизнь в кредит перестает восприниматься как риск и постепенно закрепляется как норма.
Ограничения и финансовая грамотность?
Эксперты сходятся во мнении: полностью остановить рост потребительского кредитования невозможно — да и не нужно. Вопрос заключается не в запретах, а в формировании сбалансированной модели, где кредит остается инструментом, а не способом выживания.— Ограничение кредитования и повышение финансовой грамотности должны идти одновременно. Но приоритет — за финансовой грамотностью, — подчеркивает Марат Заиров.
По его мнению, даже самые жесткие регуляторные меры не смогут кардинально изменить ситуацию, если сохраняется поведенческая модель, при которой кредит воспринимается как легкое и быстрое решение любых финансовых задач. В условиях высокой доступности займов именно уровень осознанности заемщика становится ключевым фактором устойчивости.
Финансовая грамотность в данном контексте — это не только базовое понимание процентных ставок и условий договоров. Речь идет о более глубоком навыке — умении соотносить желания с реальными возможностями, планировать бюджет, формировать финансовую подушку безопасности и оценивать долгосрочные последствия решений.
Как отмечает Заиров, одна из ключевых проблем заключается в импульсивности:
— Практика мгновенных микрозаймов под высокие проценты усиливает импульсивное поведение. Если бы между желанием и получением кредита было больше времени, многие решения просто не принимались бы. Эта мысль перекликается с психологическими исследованиями: даже короткая пауза способна снизить силу эмоционального импульса. Именно поэтому такие инструменты, как «период охлаждения», становятся не просто регуляторной мерой, а элементом поведенческой экономики. Однако эксперты подчеркивают: одних ограничений недостаточно. Без системной работы с финансовой культурой населения любые меры будут иметь временный эффект.
Речь идет о комплексном подходе:
— внедрение финансового образования с раннего возраста
— популяризация ответственного потребления
— формирование долгосрочного мышления вместо краткосрочных решений
В условиях, когда доходы населения растут медленнее потребностей, кредиты неизбежно остаются частью финансовой реальности. Однако именно уровень финансовой грамотности определит, станет ли этот инструмент поддержкой или превратится в системную зависимость. И, как отмечают эксперты, в конечном итоге речь идет не только об экономике — а о качестве жизни, устойчивости семей и социальной стабильности в целом.
Марат Заиров — финансист, банкир, кандидат экономических наук. Более 30 лет работает в банковской системе Казахстана, занимал руководящие позиции в ведущих финансовых институтах, включая Казкоммерцбанк, Халык Банк, БТА Банк и Нурбанк, в том числе пост Председателя Правления. Специализируется на вопросах развития финансовой системы и малого и среднего бизнеса. Автор аналитических материалов и публикаций, доступных на LitRes, а также на официальном сайте: https://maratzairov.kz
Сабина Шаймерденова — руководитель управления социологических
исследований в Научно-исследовательском центре «Молодежь», г. Астана,
социолог.
